¿Qué es PV en Excel? Es una función para calcular el valor actual. Este tutorial explica su sintaxis, muestra cómo construir una fórmula de PV correcta para una serie de flujos de efectivo y un solo pago, describe las trampas que puede encontrar y cómo superarlas.
Supongamos que está pensando en comprar una anualidad de seguro para garantizar un flujo de efectivo constante durante sus años de jubilación. O tal vez esté pensando en poner algo de dinero en una cuenta de ahorros con una tasa de interés anual decente. Sea lo que sea, te preguntas: ¿es un buen negocio? Para estar seguro, necesita encontrar el valor presente de una inversión. Para ello, Microsoft Excel proporciona la función PV, que significa «valor actual».
función PV de Excel
PV es una función financiera de Excel que devuelve el valor actual de una anualidad, préstamo o inversión en función de una tasa de interés constante. Se puede utilizar para una serie de flujos de caja periódicos o para un único pago global.
La función PV está disponible en todas las versiones de Excel 365, Excel 2019, Excel 2016, Excel 2013, Excel 2010 y Excel 2007.
La sintaxis es la siguiente:
PV(tarifa, nper, pago, [fv], [type])
Dónde:
- El pato (requerido) – tasa de interés por período. Si realiza pagos anuales, indique una tasa de interés anual; si paga mensualmente, especifique una tasa de interés mensual, y así sucesivamente.
- Nper (obligatorio) – el número total de períodos de pago durante la duración de una anualidad.
- Pago (opcional) – cantidad pagada cada período. Si se omite, se supone que es 0 y fv debe incluirse el argumento.
- vf (opcional) – el valor futuro de una anualidad después del último pago. Si se omite, se supone que es 0 y pm debe incluirse el argumento.
- Tipo (opcional) – cuando se van a realizar los pagos:
- 0 u omitido (predeterminado) – al final de un período (anualidad ordinaria)
- 1 – al comienzo de un período (anualidad vencida)
5 cosas que debes saber sobre la función PV
Para que la función PV de Excel funcione correctamente en sus hojas de cálculo, tenga en cuenta estas notas de uso:
- Si fv el argumento es cero o se omite, pm debe incluirse y viceversa.
- El el pato el argumento se puede proporcionar como un porcentaje o un número decimal, por ejemplo, 10 % o 0,1.
- Cualquier dinero que pague (salida) debe estar representado por un negativo número. Cualquier dinero que reciba (entrada) debe estar representado por un positivo número. Por ejemplo, cuando invierte dinero en una anualidad de seguro, use un número negativo para pm. Cuando la compañía de seguros comience a pagarle, exprese los pagos como números positivos.
- Al calcular los flujos de efectivo periódicos, sea consistente con el pato y nper unidades. Por ejemplo, si realiza 5 pagos anuales al 7% de interés anual, use 5 para nper y 7% o 0.07 para el pato. Si realiza pagos mensuales durante un período de 5 años, utilice 5*12 (un total de 60 períodos) para nper y 7%/12 para el pato.
- Todos los argumentos deben ser numéricos, de lo contrario, la función PV devuelve un #¡VALOR! error.
Fórmula básica de PV en Excel
Para tener una idea general de cómo usar la función PV en Excel, construyamos una fórmula de valor presente en su forma más simple.
Supongamos que realiza contribuciones periódicas para aumentar sus ahorros para la jubilación. Deposite $500 por período a una tasa de interés del 7% y hará 50 de esos pagos a intervalos iguales.
Para encontrar el valor actual de la anualidad, configure la hoja de trabajo de la siguiente manera:
- Tasa de interés periódica (C2): 7%
- Número de períodos (C3): 100
- Importe pagado (C4): -500
- Tipo de anualidad (C5): 0 (anualidad regular) o 1 (anualidad vencida)
La fórmula para calcular el PV de la inversión es:
=PV(C2, C3, C4, ,C5)
Si compara los resultados de la anualidad ordinal (los pagos se realizan al final del período) y la anualidad vencida (los pagos se realizan al comienzo del período), notará que en el último caso el valor presente es mayor.
PV de anualidad ordinaria:
PV de la anualidad adeudada:
Y aquí hay algunas cosas más a tener en cuenta:
- En este ejemplo, pm el argumento es uno negativo número porque invertimos el dinero. Si está calculando el PV de una anualidad que le paga, ingrese pm como un número positivo y como resultado obtendrá un PV negativo.
- El valor futuro por lo tanto, no se utiliza en este cálculo fv se omite el argumento.
- Cuando haces una fórmula PV para mensual flujos de efectivo (u otros pagos periódicos como semanales, trimestrales, etc.) recuerde convertir una tasa de interés anual a una tasa periódica como se muestra en este ejemplo.
También puede ver el problema desde otro ángulo. Para encontrar la tasa de interés a la que el PV es 0, use la función TIR.
Cómo usar la función PV en Excel – fórmulas de ejemplo
Los siguientes ejemplos le darán una idea de cómo funciona la función PV de Excel en diferentes escenarios, para que pueda ajustar la fórmula básica para su tarea específica.
Calcular el PV de la anualidad
Supongamos que compró una anualidad en la que se hará un pago regular de $200 a la compañía de seguros al comienzo de cada mes durante los próximos 10 años. La anualidad gana 9% de interés anual compuesto mensualmente. La pregunta es: ¿cuánto vale ahora esta anualidad?
Para comenzar, ingrese todos los datos en celdas separadas:
- Tasa de interés anual (B2): 9%
- Número de años (B3): 10
- Pago mensual (B4): -200
- Tipo de anualidad (B5): 1
- Número de períodos por año (B6): 12
En este caso, la tasa de interés (el pato) y pago (pm) son para periodos diferentes. Para que el PV sea correcto, necesitamos hacer algunas conversiones:
Para convertir una tasa de interés anual a una tasa periódica, dividir la tasa anual por el número de períodos por año:
el pato = tasa de interés anual / nro. de periodos por año
Para obtener el total número de períodosmultiplicar el plazo de la anualidad en años por el número de períodos por año:
nper = no. de años * núm. de periodos por año
Ya que tenemos uno mensual anualidad, podemos dividir y multiplicar por 12 o por la celda B6 donde se ingresa este número.
La fórmula completa de PV en B8 es:
=PV(B2/B6, B3*B6, B4,, B5)
De manera similar, puede calcular el valor actual de una anualidad semanal, trimestral o semestral. Para esto, simplemente cambie el número de periodos por año en la celda correspondiente:
- Semanal: 52
- Mensual: 12
- Trimestral: 4
- Semestre 2
- Anualmente: 1
Calcule el PV de la inversión en función de su valor futuro
En este ejemplo, encontraremos el valor presente de una inversión que pagará $50,000 en 5 años a una tasa de interés anual del 7%. El objetivo es averiguar cuánto dinero necesitamos invertir hoy para alcanzar la cantidad objetivo al final del período de inversión.
Como de costumbre, ingresamos los datos de la anualidad en celdas separadas:
- Tasa de interés anual (B2): 7%
- Número de años (B3): 5
- Valor futuro (B4): 50.000
- Tipo de anualidad (B5): 0
Suponiendo que la tasa de interés se capitalice anualmente, la fórmula del valor presente es tan simple como esto:
=PV(B2, B3, , B4, B5)
Tenga en cuenta que pm En este caso se omite el argumento porque se supone que se trata de una inversión de suma global única sin pagos periódicos adicionales.
Como se muestra en la captura de pantalla a continuación, el resultado de la fórmula PV es negativo porque es una salida, es decir, el dinero que invertiría ahora para ganar la cantidad objetivo en el futuro.
Pero, ¿y si tenemos varias propuestas de varias firmas de inversión y queremos comparar el efecto de diferentes períodos de capitalización?
En este caso, ingresamos el número de períodos de capitalización por año en las celdas E2:E6, como se muestra en la imagen a continuación. A continuación, ingresamos la siguiente fórmula en F2 y la arrastramos hacia abajo a través de F6:
=PV($B$2/E2, $B$3* E2, ,$B$4)
Las constantes como la tasa de interés ($B$2), el plazo de la anualidad ($B$3), el valor futuro ($B$4) y el tipo ($B$5) deben proporcionarse como referencias absolutas para copiar la fórmula correctamente en las celdas a continuación. .
Al observar más de cerca los resultados, puede notar una relación inversa entre el PV calculado (valor absoluto ignorando el signo) y el número de períodos compuestos. La mejor oferta para nosotros es la capitalización semanal: invirtiendo la menor cantidad de dinero ahora, obtendremos los mismos $ 50,000 en 5 años.
Para obtener más ejemplos de fórmulas, consulte Cómo calcular el valor actual de una anualidad en Excel.
Diferencia entre la fórmula NPV y PV en Excel
Además de PV, hay otro término en finanzas llamado NPV, que descuenta los flujos de efectivo futuros por una tasa de retorno esperada para estimar su valor presente. Aunque estos dos términos tienen mucho en común, difieren de manera importante.
Valor actual (PV): se refiere a las entradas de efectivo futuras en un período determinado.
Valor presente neto (VAN): es la diferencia entre el valor actual de las entradas de efectivo y el valor actual de las salidas de efectivo. En otras palabras, el VAN tiene en cuenta la inversión inicial, por lo que el valor actual es una cifra neta.
En Microsoft Excel, existen dos diferencias principales entre las funciones PV y NPV:
- La función PV solo puede calcular flujos de efectivo constantes que no cambian durante la vida de una anualidad. La función NPV puede calcular flujos de efectivo variables.
- PV funciona tanto para la anualidad regular como para la anualidad vencida. NPV solo puede procesar los flujos de efectivo que ocurren al final de cada período.
Para obtener más información, consulte la función NPV de Excel con fórmulas de muestra.
Así es como se calcula el PV en Excel. ¡Gracias por leer y espero verte en nuestro blog la próxima semana!
Libro de ejercicios para descargar.
Usando la fórmula PV en Excel (archivo .xlsx)
